自贸区研究院简报

第20期  2020年3月16日

本项目 2020 年 2 月 27 日受托于烟台开发区管委会

各地融资租赁产业发展现状、审批流程及烟台建议

一、我国融资租赁产业发展现状

融资租赁是集融资与融物于一体的创新型金融产业，起源于 20 世纪 50 年代的美国，60-70 年代在西方得到迅速发展。我国的融资租赁业开始于上世纪 80年代初，随着市场不断完善和相关政策的推动，2007 年以后出现快速增长。截至 2019 年 9 月，我国有融资租赁公司 12073 家，其中金融租赁公司 70 家，内资租赁公司 399 家，外资租赁公司 11604 家。从实践看，我国融资租赁的地区发展很不平衡，广东省拥有租赁公司 4273 家，占比 35.49%，上海和天津分别有 2215家和 2037 家，占比 18.40%和 16.87%，以上三地融资租赁公司总数占全国 70.76%。山东省拥有融资租赁公司 501 家，占比 4.05%，虽然排在第五位，但是与前三位差别悬殊（具体数据见表 1）。

近年来，我国融资租赁业快速发展，在飞机、船舶、海洋工程装备、游艇和新能源等行业应用广泛，为产业结构升级和企业融资等方面做出积极贡献，已经成为我国实体经济发展的重要推动力。但是，不可否认，我国融资租赁业在健康发展的同时也出现很多现实问题：

首先，业务同质化现象比较严重。大多数融资租赁公司业务趋同、缺乏创新，售后回租业务占比很大，本质上都是“类信贷”业务；盈利来源比较单一，主要是租金收入。

其次，融资租赁公司资金投向多为政府项目，产业下沉深度有限。随着产业结构调整及政府职能转变，相关产业的新增融资租赁需求放缓，部分租赁公司面临业务规模萎缩的局面。

再次，融资渠道狭窄，成本较高。金融租赁公司因牌照红利能进入银行间拆借市场，但是一般的融资租赁公司不具有这种资质，它们的资金主要来源于银行信贷，银行看重目标客户的股东背景和担保，因此中小型融资租赁公司因资质不够需要承担较高的融资成本。

最后，风险管理体系亟待完善。大多数融资租赁公司将重心放在租前调查，忽视租后管理，缺乏对行业发展动态的关注和对承租企业经营、财务和管理层变动的实时监督，风险管理体系不够完善。一旦承租企业不能如期缴纳租金，而租赁物又被拆卸、抵押、冻结等，租赁公司往往陷入被动状态，承担违约损失。

二、我国融资租赁公司 的审批流程

目前，租赁公司分为三种，金融租赁、内资租赁和外资租赁公司。金融租赁公司门槛比较高，因此数量较少，全国共 70 家，山东省只有三家。金融租赁公司必须国内注册的具有独立法人资格的商业银行作为发起人（或银监会认可的境外发起人），经银监会审批并受其监管，注册资本金 1 亿人民币以上，而且在从业人员、财务状况等方面均有具体规定，细节见我国《金融租赁公司管理办法》。

内资和外资租赁公司，其审批流程大致如下：

1.符合条件的企业向所在地市级商务主管部门提交申报材料，材料包括公司章程及合同、公司董事、可行性研究报告、具有资格的会计师事务所出据的近三年财务会计报告等。

2.市级商务主管部门对有关材料进行严格审核，同时向主管税务机关核实企业（或股东）纳税情况，并出具正式推荐函，连同试点企业申报材料（一式两份）报省商务厅。

3.省商务厅会同省国税局根据申报单位提供的材料进行审核，对符合条件的租赁企业通过省商务厅网站公示。经公示无异议的，由省商务厅、省国税局联合发布公告并报商务部备案。

当然，审批前还需要进行名称核准、账户验资，批准后进行工商、税务登记并开始依法经营。

三、烟台市融资租赁的现状及发展建议

烟台市作为制造业强市，拥有 47 家上市公司，GDP 排名全省前三，但是其整体金融发展水平与其 GDP 发展并不匹配。作为金融业的分支，烟台的融资租赁业总体规模偏小，市场渗透率较低，专业人才缺乏。市工商局公开数据显示，目前，烟台市已经注册的融资租赁公司仅 67 家，服务实体经济的效果没有得到充分发挥。实际上，烟台的生产制造业企业众多，发展融资租赁业务可以在产品销售、设备升级和企业融资方面发挥积极作用，加快产业结构优化和新旧动能转换步伐，促进实体经济高质量发展。具体发展建议如下：

（一）鼓励实体企业参与融资租赁业务

首先，企业通过融资租赁方式销售产品。2018 年，烟台杰瑞石油集团股份有限公司通过与融资租赁公司合作，扩大了产品销售规模。具体模式是：杰瑞公司将产品卖给租赁公司，租赁公司将设备融资租赁给客户，客户在租赁期限内支付租金给租赁公司，杰瑞公司对销售的产品提供余值回购担保。这种模式对杰瑞公司来说，是一种创新型产品营销方式；对租赁公司来说扩大了业务，同时又满足了客户的需求，实现了三方共赢的结果。烟台制造业发达，其中船舶、海工装备、汽车、高端制造等产业，都可以通过融资租赁的形式扩大自己的产品销售，增加市场份额，提升品牌竞争力。

其次，企业通过融资租赁购买设备。对于传统企业来说，如果需要购买设备首先想到银行贷款，然后用贷款买设备。殊不知，银行给企业的贷款大多是短期流贷，而购买设备投入使用、产生效益需要较长时间，资金回收缓慢，这里暗藏着资金借短期用长期的期限错配风险，需要银行不断续贷才能维持企业正常运营，一旦断贷，企业会面临极大的流动性风险，甚至破产倒闭；2018-2019 年，烟台市由于银行断贷陷入困境的企业不在少数。而通过融资租赁方式，企业既融资又融物，一方面能够及时购进设备满足日常生产经营活动，同时也没有资金使用的期限错配风险，有利于其长期稳定发展。

综上所述，融资租赁模式不管对于设备生产方还是需求方，都是一种便捷有效的融通方式。目前，烟台市很多企业对融资租赁业务模式不甚了解，融资观念比较陈旧；政府有关部门可以邀请专家对企业主要负责人进行融资租赁专业培训，丰富其金融知识，更新其融资观念。同时，支持有优势产业背景的大型企业设立融资租赁公司，丰富营销模式；鼓励企业利用融资租赁方式开拓国际市场，特别是“一带一路”沿线国家和地区。鼓励企业通过融资租赁方式加快生产设备改造升级，实现“轻资产”模式运营，对通过融资租赁方式购置先进生产设备的企业，经认定后可以给予一定比例租赁费用补贴。

（二）鼓励融资租赁公司创新业务并拓展融资渠道

推动融资租赁公司业务模式创新，借鉴国外先进经验，坚持专业化、差异化发展之路，紧密跟踪行业产业动态，在特定行业领域形成特色融资租赁服务。在此基础上，加强业内合作，通过转租赁、联合租赁等形式提高融资租赁全产业链管理和经营能力。政府部门可以牵头举办融资租赁相关高层金融论坛，邀请国内外学界与业界专家参与，同时举办项目对接活动，搭建平台，加强业内专家、企业和金融机构之间的交流与合作，进一步促进融资租赁业务的发展。

同时，增加融资租赁公司的融资渠道，鼓励商业银行开展融资租赁保理业务，增加应收账款融资；鼓励保险机构与银行机构合作，开展信用保险项下保单融资业务。支持融资租赁公司通过境内外上市、发行债券，通过信托、基金以及资产证券化等方式实现多元化融资，拓展中长期资金来源渠道，扩大租赁规模。引导融资租赁公司完善风险管理体系，加强租后风险控制，优化产品组合和交易结构，提升融资租赁公司服务水平和抗风险能力。

（三）通过政策扶持促进融资租赁业发展

首先，政府出台相关优惠政策，吸引优质融资租赁公司在本地注册并开展业务，其优惠措施包括：第一，按照注册资本金一定比例给予融资租赁公司一次性资金奖励；第二，对融资租赁公司的购房及房租进行补助；第三，根据其每年在当地开展融资租赁业务的多少，给予一定程度的税收返还；第四，对融资租赁公司的高级管理人员给予个人所得说的减免，同时，提供子女入学等方面的优惠待遇，吸引其在当地定居。

其次，加强人才引进和培养力度，解决人才供需缺口。引进融资租赁方面专业人才，符合条件的可享受省、市及自贸区人才引进相关政策。同时，建立人才培养体系，一方面对融资租赁业内管理人员、专业技术人员进行定期业务培训；另一方面与当地有金融专业的高校（比如山东工商学院）合作，开设融资租赁相关课程，设置专业方向；鼓励融资租赁公司高管去高校授课，并为学生提供实习基地；搭建产学研政合作机制，联合培养融资租赁专业人才。

再次，政府采购引进融资租赁机制。2016 年，天津市政府在消防设备采购中引进融资租赁机制，购进 5 亿元的进口消防设备，使天津消防设备一举达到全国最先进水平。烟台市也可以借鉴该模式，对大型公益设备、车辆、市政配套项目等固定资产投资采用租赁采购模式；同时，在污水垃圾处理、交通枢纽建设、燃气热力设备、海绵城市、地下管廊等城市公用事业建设中引入融资租赁机制，从而达到降低采购成本，促进融资租赁业务发展、推动城市建设的多重目标。政府采购引进租赁机制，具有良好的应用前景。

最后，优化营商环境，为融资租赁相关主体提供优质便利服务。提高审批效率，推行融资租赁公司设立申请限时办结制度；加强融资租赁物的权属登记管理，简化交易登记流程，及时为融资租赁物办理登记变更手续；进口租赁物涉及配额、许可证、自动进口许可证等管理的，如果承租人已具备相关条件，不再对融资租赁公司提出另行购买资质要求。除法律法规另有规定外，承租人通过融资租赁方式获得设备与自行购买设备在资质认定时享受同等待遇。

融资租赁，是市场经济发展与金融发展相结合的产物，其本身兼具商品信用与货币信用的双重属性。融资租赁，是金融服务实体经济灵活而高效的形式，无杠杆、无泡沫、负面影响小，值得大力推广。政府应积极作为，以生产性企业和融资租赁公司为抓手，从业务创新、人才培养、政策扶持等方面多管齐下，合力推进本地区融资租赁业进一步发展，并以此带动产业结构优化和经济高质量发展。

于凤芹

山东工商学院自贸区研究院

2020 年 3 月 16 日 星期一

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